Yatırım fonlarının getirilerini etkileyen faktörler nelerdir?

Ülkemizde yatırım fonlarının yatırım getirilerini etkileyen birçok faktör bulunmaktadır. Bu etkiler sermayeyi destekleyici olabileceği gibi ona ağır bir yük de getirebilir.

Birikimlerini artırmak için fırsat arayan her kişinin yatırıma başlamadan önce yapmak istediği yatırımı incelemesi gerekli olduğundan, yatırım fonlarını etkileyen en önemli faktörleri genel olarak bahsetmemizde fayda bulunmaktadır.

Yatırım fonlarının getirilerini etkileyen faktörler özel ve genel olmak üzere ikiye ayrılır. En önemli özel faktörler arasında

1. Fon türü ve yatırıma uygunluğu, örneğin hisse senedi, gayrimenkul veya emtia fonları.
2. Fon yönetimi tarafından geliştirilen yatırım stratejisi ve çalışmalara dayalı planlar ve gelişmiş bir yatırım vizyonu.
3. Gelecekteki büyüme planları ve fonun gelirinin artırılması.

Genel faktörlere gelince, bunlar çoğunlukla fonun kontrolü dışındaki dış faktörlerdir ve en önemlileri şunlardır:

1. Genellikle yatırımları şu veya bu şekilde etkileyen genel ekonomik koşullar.
2. Sermayeyi farklı yatırım yönlerine yönlendiren hükümet ekonomi politikaları ve faiz oranları.
3. Bazı fon tipleri üzerindeki etkisi diğerlerinden daha büyük olan ekonomik dengesizliklere yol açan yerel veya küresel ekonomi enflasyonu.
4. Fiyatları açıkça etkileyen siyasi karışıklıklar ve sokağa çıkma yasakları.

Türkiye'de yatırım fonu getirilerinin öngörülmesi

Türkiye'deki yatırım fonlarının gelecekteki getirilerini öngörmek zordur, ancak bu konuda yararlanılabilecek bazı beklentilerden bahsedebiliriz.

1. Gayrimenkul Yatırım Fonları

Türkiye'de gayrimenkul yatırımı, özellikle uygun fiyatlarla gayrimenkul edinme ve kira gelirlerinden yararlanma veya gelecekte daha iyi bir fiyata satma fırsatlarının artması ile yatırımcılara cazip gelmeye devam etmektedir.

Bu, devletin gayrimenkul fonlarındaki yatırımcılara sağladığı sıfır vergi indirimine ek olarak, vergisiz yatırım karı elde etmek anlamına gelmekte ve bu da katılım fonlarında yatırımı teşvik etmektedir.

Bu bağlamda, yüzde 10 ila 15 arasında değişen yatırım getirilerinden bahsetmek mümkündür.

2. Hisse senedi fonları

Hisse senetlerinin artan rağbeti, hisse senedi fonlarına yatırım yapmanın fizibilitesi, kâr artışı için geniş seçenek ve fırsat yelpazesi ve güçlü risk yönetimi uzmanlığı ile Türkiye'de hisse senedi fonlarının geleceği yatırımcılar için umut verici görünüyor.

Aslında büyüme için belirli bir değerden bahsetmek mümkün değildir, çünkü hisse senetleri her zaman oluşabilecek birçok nedene ve gelişmeye bağlı olarak sürekli fiyat dalgalanmalarına maruz kalabilir.

3. Tahvil fonları

Tahvil fonlarının getirileri faiz oranlarıyla ters orantılı olarak artar ya da azalır. Faiz oranları yükselirse fonlardaki eski tahvillerin getirileri banka mevduatlarının getirilerine kıyasla azalır ya da tam tersi olur.

Türkiye'de faiz oranlarındaki son değişim göz önüne alındığında, önümüzdeki yıl tahvil fonu getirilerinde daha az hareketli bir dönemden bahsetmek mümkün.

4. Hedge fonları

Karmaşık ve yüksek riskli yatırım stratejilerine bağlı olarak, hedge fonların getiri beklentileri büyük ölçüde değişebilir. Bazı hedge fonlar yüksek getiri elde edebilirken, diğerleri para kaybedebilir veya hatta daha düşük kar seviyeleri kaydedebilir.

5. Karma Yatırım Fonları

  Yatırım veya karma fonlardaki kâr mekanizması, yatırımın farklı varlık türleri arasında dağıtılmasına dayanmaktadır ve bu çeşitlendirmenin sermayeye risklere karşı daha fazla koruma sağladığı kabul edilmektedir.

Sermaye, eğilimleri büyük ölçüde değişebilen yatırım varlıklarının bir karışımına tahsis edildiğinden, karlılıkları hakkında net bir tahminde bulunmak mümkün değildir.

Oragon'dan Türkiye yatırım fonlarına yatırım yapmak isteyenlere tavsiyeler

Bir yatırımcı olarak sermayenizi büyütme görevi katıldığınız fonun görevi olsa da, yatırım yapmaya başlamadan önce iyi bilgi sahibi olmanız gerekir, bu nedenle size aşağıdaki ipuçlarını sunuyoruz:

Öncelikle, yatırım hedeflerinizi ve bunlara ulaşmak için ne kadar sabrınız olduğunu belirleyin. Bazı fonlar diğerlerine göre daha uzun vadeli bir kar elde etme stratejisine sahip olduğundan, fonun iş planına hakim olmalısınız.

İkinci olarak: Fonun riskleri hakkında bilgi sahibi olmalısınız. Bazı fonlara yatırım yapmak daha riskliyken (örneğin tahvil fonları), diğerleri daha güvenlidir (örneğin gayrimenkul fonları).

Üçüncüsü: Türkiye'de çeşitli yatırım fonları mevcuttur, bu nedenle yatırım yapmaya karar vermeden önce her bir yatırım fonu türünün nasıl çalıştığını öğrenmeniz önemlidir.

Dördüncüsü: Herhangi bir yatırım fonuna katılmadan önce, fonu emsalleriyle karşılaştırmak, maruz kalabileceğiniz katılım ücretlerini tespit etmek ve fonun yönetim ekibinin deneyimi hakkında bilgi edinmek ve özgeçmişlerini okumak önemlidir.

Beşincisi: Yatırım yapmadan önce yatırım fonunun yatırım izahnamesini ve fon, yatırım hedefleri, riskleri ve geçmiş performansı hakkındaki bütün bilgileri dikkatlice okumalısınız.

Altıncısı: Risklerden kaçınmak için yatırımları çeşitlendirmeyi düşünmek ve meyvelerini verene kadar yatırım konusunda sabırlı olmak iyi bir fikirdir.

Uzman yönetim ekibimiz sayesinde fonlarımız, gayrimenkul portföylerimiz için daha fazla kâr sağlayan yatırım fırsatlarını değerlendirmeye çalışırken, yatırımcı ortaklarımızla aramızdaki güveni artırmak için düzenli finansal raporlar ve net yatırım stratejileri sunarak, fon yönetiminde tam şeffaflıkla desteklenen ihtiyatlı risk yönetimi ile güvenli yatırım kurallarına bağlı kalarak hedeflerine doğru istikrarlı bir şekilde ilerleyebilmektedir.